Handel mit Gold - und Silber-Futures-Kontrakten Wenn Sie nach einer Absicherung gegen Inflation suchen, könnte ein spekulatives Spiel, eine alternative Anlageklasse oder eine kommerzielle Hecke, Gold - und Silber-Futures-Kontrakte passen. In diesem Artikel, gut decken die Grundlagen der Gold-und Silber-Futures-Kontrakte und wie sie gehandelt werden. Aber vorgewarnt: Der Handel in diesem Markt beinhaltet ein erhebliches Risiko, und die Anleger könnten mehr verlieren als ursprünglich investiert. Was sind kostbare Metalle Futures-Kontrakte Ein Edelmetall-Futures-Vertrag ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung für die Lieferung von Gold oder Silber in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis. Die Verträge werden durch eine Futures-Börse nach Menge, Qualität, Uhrzeit und Ort der Lieferung standardisiert. Nur der Preis ist variabel. Hedgers verwenden diese Verträge als eine Möglichkeit, ihr Preisrisiko auf einem erwarteten Kauf oder Verkauf des physischen Metalls zu verwalten. Sie bieten auch Spekulanten die Möglichkeit, ohne jegliche physische Unterstützung an den Märkten teilzunehmen. Es gibt zwei verschiedene Positionen, die getroffen werden können: eine lange (Kauf-) Position ist eine Verpflichtung zur Anlieferung des physischen Metalls, während eine kurze (Verkaufs-) Position die Verpflichtung zur Lieferung ist. Die große Mehrheit der Futures-Kontrakte wird vor dem Liefertermin ausgeglichen. Zum Beispiel tritt dies auf, wenn ein Investor mit einer langen Position eine kurze Position in demselben Vertrag einleitet, wodurch die ursprüngliche Long-Position effektiv eliminiert wird. Vorteile von Futures-Kontrakten Weil sie an zentralisierten Börsen handeln. Handel Futures-Kontrakte bietet mehr finanzielle Hebelwirkung. Flexibilität und finanzielle Integrität als der Handel der Rohstoffe selbst. Finanzielle Hebelwirkung ist die Fähigkeit, ein hohes Marktwertprodukt mit einem Bruchteil des Gesamtwertes zu handeln und zu verwalten. Trading Futures Kontrakte erfolgt mit Performance Margin. Es erfordert erheblich weniger Kapital als der physische Markt. Die Hebelwirkung bietet Spekulanten eine höhere risikoreichere Renditeinvestition. Zum Beispiel, ein Futures-Kontrakt für Gold steuert 100 Feinunzen. Oder ein Ziegelstein aus Gold. Der Dollarwert dieses Vertrages beträgt das 100-fache des Marktpreises für eine Unze Gold. Wenn der Markt mit 600 pro Unze handelt, beträgt der Auftragswert 60.000 (600 x 100 Unzen). Basierend auf den Kursänderungsregeln beträgt die Marge, die für die Kontrolle eines Vertrages erforderlich ist, nur 4.050. So für 4,050 kann man 60.000 Gold wert kontrollieren. Als Investor gibt es Ihnen die Möglichkeit, 1 zu kontrollieren, um etwa 15 zu kontrollieren. In den Futures-Märkten ist es genauso einfach, eine Short-Position als Long-Position einzuleiten, die den Teilnehmern eine große Flexibilität bietet. Diese Flexibilität bietet Hecken mit der Fähigkeit, ihre physischen Positionen zu schützen und für Spekulanten, um Positionen auf der Grundlage der Markterwartungen zu nehmen. Der Börsengang, in dem Goldsilver-Futures gehandelt werden, bietet den Teilnehmern keine Kontrahentenrisiken, die durch den Austausch von Clearing-Dienstleistungen sichergestellt werden. Der Austausch fungiert als Käufer für jeden Verkäufer und umgekehrt, die Verringerung des Risikos sollte entweder Partei Verzug auf seine Verantwortung. Futures-Kontrakt-Spezifikationen Es gibt ein paar verschiedene Gold-Kontrakte, die an U. S.-Börsen gehandelt werden: Einer bei COMEX und zwei auf eCBOT. Es gibt einen 100-Troy-Unze-Vertrag, der an beiden Börsen gehandelt wird und ein Mini-Vertrag (33,2 Unzen Unzen) gehandelt nur auf der eCBOT. Silber hat auch zwei Verträge Handel am eCBOT und eine an der COMEX. Der große Vertrag ist für 5.000 Unzen, die an beiden Börsen gehandelt wird, während die eCBOT hat einen Mini für 1.000 Unzen. Gold Futures Gold wird in Dollar und Cent pro Unze gehandelt. Zum Beispiel, wenn Gold mit 600 pro Unze Handel ist, hat der Vertrag einen Wert von 60.000 (600 x 100 Unzen). Ein Trader, der lange bei 600 ist und bei 610 verkauft wird, macht 1.000 (610 600 10 Gewinn, 10 x 100 Unzen 1.000). Umgekehrt wird ein Händler, der bei 600 Jahre alt ist und bei 590 verkauft wird, 1.000 verlieren. Die minimale Preisbewegung oder Tickgröße beträgt 10 Cent. Der Markt kann eine breite Palette haben, aber er muss sich in Schritten von mindestens 10 Cent bewegen. Sowohl der eCBOT als auch der COMEX geben die Lieferung an New Yorker Gewölbe an. Diese Gewölbe unterliegen der Änderung durch den Austausch. Die aktivsten Monate gehandelt (nach Volumen und offenen Zinsen) sind Februar, April, Juni, August, Oktober und Dezember. Um einen geordneten Markt zu erhalten. Der Austausch setzt Positionsgrenzen ein. Eine Positionsgrenze ist die maximale Anzahl von Verträgen, die ein einzelner Teilnehmer halten kann. Es gibt verschiedene Positionsgrenzen für Hecken und Spekulanten. Silber Futures Silber wird in Dollar und Cent pro Unze wie Gold gehandelt. Zum Beispiel, wenn Silber mit 10 pro Unze Handel, der große Vertrag hat einen Wert von 50.000 (5.000 Unzen x 10 pro Unze), während die Mini wäre 10.000 (1.000 Unzen x 10 pro Unze). Die Tick-Größe beträgt 0,001 pro Unze, was 5 pro großen Vertrag und 1 für den Mini-Vertrag entspricht. Der Markt darf nicht in einem kleineren Schritt handeln, aber es kann größere Vielfache handeln, wie Pennies. Wie Gold, die Lieferanforderungen für beide Börsen spezifizieren Gewölbe in der New Yorker Bereich. Die aktivsten Monate für die Lieferung (nach Volumen und offenen Interessen) sind März, Mai, Juli, September und Dezember. Silber, wie Gold, hat auch Positionsgrenzen durch den Austausch gesetzt. Hedgers und Spekulanten im Futures-Markt Die primäre Funktion eines beliebigen Futures-Marktes ist es, einen zentralen Markt für diejenigen zu schaffen, die ein Interesse daran haben, physische Rohstoffe irgendwann in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Metall-Futures-Markt hilft Hecken, das Risiko mit ungünstigen Kursbewegungen im Kassamarkt zu reduzieren. Beispiele für Hecken sind Bankgewölbe, Minen, Hersteller und Juweliere. Hedgers nehmen eine Position auf dem Markt ein, die das Gegenteil von ihrer physischen Position ist. Aufgrund der Preiskorrelation zwischen Futures und dem Spotmarkt. Ein Gewinn in einem Markt kann die Verluste in der anderen kompensieren. Zum Beispiel, ein Juwelier, der ängstlich ist, dass sie höhere Preise für Gold oder Silber bezahlen würde dann einen Vertrag kaufen, um einen garantierten Preis zu sperren. Wenn der Marktpreis für Goldsilber steigt, muss sie höhere Preise für Goldsilber zahlen. Weil aber der Juwelier in den Futures-Märkten eine lange Position einnimmt, hätte sie sich für den Futures-Kontrakt Geld verdienen können, was die Erhöhung der Kosten für den Kauf des Goldsilbers ausgleichen würde. Wenn der Barpreis für Goldsilber und die Futures-Preise beide gingen, würde der Hedger auf ihre Futures-Positionen verlieren, aber zahlen weniger beim Kauf ihres Goldsilbers auf dem Kassenmarkt. Im Gegensatz zu Hecken haben Spekulanten kein Interesse an der Ablieferung, sondern versuchen stattdessen zu profitieren, indem sie das Marktrisiko annehmen. Spekulanten sind einzelne Anleger, Hedgefonds oder Rohstoffhandelsberater. Spekulatoren kommen in allen Formen und Größen und können auf dem Markt für verschiedene Zeiträume sein. Diejenigen, die in und aus dem Markt häufig in einer Sitzung sind, werden als Skalierer bezeichnet. Ein Tag Trader hält eine Position für länger als ein Scalper tut, aber normalerweise nicht über Nacht. Ein Positionshändler gilt für mehrere Sitzungen. Alle Spekulanten müssen sich bewusst sein, dass, wenn sich ein Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt, die Position zu Verlusten führen kann. Die untere Linie Ob Sie ein Hedger oder ein Spekulant sind, denken Sie daran, dass der Handel ein erhebliches Risiko einschließt und nicht für alle geeignet ist. Zwar gibt es erhebliche Gewinne für diejenigen, die in den Handel Futures auf Gold und Silber beteiligt sind, denken Sie daran, dass Futures-Handel am besten für Händler, die das Know-how benötigt, um in diesen Märkten erfolgreich zu sein. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem Teil der Vergütung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Eine Stopp-Limit-Order wird. Trading Optionen auf Futures-Kontrakte Futures-Kontrakte sind für alle Arten von Finanzprodukten, von Equity-Indizes bis zu Edelmetallen zur Verfügung. Trading-Optionen auf der Grundlage von Futures bedeutet Kauf oder Schreiben von Call oder Put-Optionen abhängig von der Richtung, die Sie glauben, ein zugrunde liegendes Produkt bewegen wird. (Für mehr darüber, wie zu entscheiden, welche Call oder Put-Option zu verwenden, zu sehen, welche Vertical Option Spread sollte Sie verwenden) Kaufoptionen bietet einen Weg, um von der Bewegung von Futures-Kontrakte profitieren, aber zu einem Bruchteil der Kosten für den Kauf der tatsächlichen Zukunft . Kaufen Sie einen Anruf, wenn Sie erwarten, dass der Wert einer Zukunft steigt. Kaufen Sie einen Put, wenn Sie erwarten, dass der Wert einer Zukunft fallen wird. Die Kosten für den Kauf der Option ist die Prämie. Händler schreiben auch Optionen. Viele Futures-Kontrakte haben Optionen an die ihnen. Gold-Optionen, zum Beispiel, basieren auf dem Preis von Gold-Futures (genannt der Basiswert), die beide durch die Chicago Mercantile Exchange (CME) Gruppe freigegeben wurden. Der Kauf der Zukunft erfordert die Aufstellung einer anfänglichen Marge von 7.150 - dieser Betrag wird durch die CME festgelegt und variiert durch Futures-Kontrakt - die Kontrolle über 100 Unzen Gold. Kauf einer 2-Gold-Option. Zum Beispiel kostet nur 2 x 100 Unzen 200, genannt Prämie (plus Provisionen). Die Prämie und was die Option steuert variiert durch die Option, aber eine Option Position fast immer kostet weniger als eine gleichwertige Futures-Position. (Für die Einsicht, wie Goldpreise gesetzt sind, siehe die Insider, die Preise für Gold, Währungen und Libor beheben) Kaufen Sie eine Call-Option, wenn Sie glauben, dass der Kurs des Basiswerts erhöht wird. Wenn der zugrunde liegende Preisanstieg vor Ablauf der Option steigt, steigt der Wert Ihrer Option an. Wenn der Wert nicht erhöht, verliert man die Prämie für die Option bezahlt. Kaufen Sie eine Put-Option, wenn Sie glauben, dass der Basiswert abnehmen wird. Wenn der zugrunde liegende Wert fällt, bevor Ihre Optionen abläuft, erhöht sich Ihre Option im Wert. Wenn der Basiswert nicht fallen lässt, verliert man die Prämie für die Option bezahlt. Optionspreise basieren auch auf Griechen, Variablen, die den Preis der Option beeinflussen. Griechen sind eine Reihe von Risikomaßnahmen, die angeben, wie ausgesetzt eine Option ist, um Zeit-Wert-Zerfall. Optionen werden gekauft und verkauft vor Ablauf, um einen Gewinn zu sperren oder einen Verlust zu reduzieren, weniger als die Prämie bezahlt. Schreiben von Optionen für Einkommen Wenn jemand eine Option kauft, musste jemand anderes diese Option schreiben. Der Schriftsteller der Option, wer kann jeder sein, erhält die Prämie vom Käufer vorne (Einkommen), ist aber dann verpflichtet, die Gewinne zu decken, die der Käufer dieser Option erreicht hat. Die Option Schriftsteller Gewinn begrenzt auf die Prämie erhalten, aber die Haftung ist groß, da der Käufer der Option erwartet die Option, um Wert zu erhöhen. Daher besitzen Optionsschreiber typischerweise die zugrunde liegenden Futures-Kontrakte, auf die sie Optionen schreiben. Das hebt den potenziellen Verlust des Schreibens der Option, und der Schriftsteller tippt die Prämie. Dieser Vorgang wird als abgedecktes Call-Schreiben bezeichnet und ist ein Weg für einen Händler, um Handelseinnahmen mit Optionen zu generieren, auf Futures, die sie bereits in ihrem Portfolio hat. Eine schriftliche Option kann jederzeit geschlossen werden, um einen Teil der Prämie zu sperren oder einen Verlust zu begrenzen. Trading Options Requirements Für den Handel mit Optionen benötigen Sie eine Margin genehmigte Brokerage-Konto mit Zugang zu Optionen und Futures-Handel. Optionen auf Futures-Quotes sind von der CME (CME) und der Chicago Board Options Exchange (CBOE), wo Optionen und Futures Handel. Sie finden auch Zitate in der Handelsplattform, die von Optionsbrokern zur Verfügung gestellt wird. Kaufoptionen auf Futures können bestimmte Vorteile gegenüber dem Kauf regelmäßiger Futures haben. Die Option Schriftsteller erhält die Prämie im Voraus, aber haftet für die Käufer Gewinne, weil dieser, Schriftsteller in der Regel besitzen die eigenen die zugrunde liegenden Futures-Kontrakt, um dieses Risiko abzusichern. Zu kaufen oder zu schreiben Optionen erfordert eine Margin genehmigt Brokerage Account mit Zugang zu CME und CBOE Produkte. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem Teil der Vergütung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Eine Stop-Limit-Order wird. Gold Futures Quotes Globex Über Gold Gold Futures sind Hedging-Tools für kommerzielle Produzenten und Nutzer von Gold. Sie bieten auch globale Goldpreisentdeckung und Chancen für Portfolio-Diversifizierung. Darüber hinaus bieten sie fortlaufende Handelschancen, da die Goldpreise schnell auf politische und wirtschaftliche Ereignisse reagieren. Als Alternative zur Investition in Goldbarren, Münzen und Bergbauaktien Zu wissen über die Verträge: Physisch ausgelieferter Block-Trade förderfähig American - Style-Optionen können ausgetauscht werden, um nur durch CME-Clearing zu reparieren ClearPort Quick Links Vertragbezogenes Produkt Related Delivery Notices Subscription Center Senden Sie uns Feedback Wer wir sind CME Group ist der weltweit führende und vielfältigste Derivatmarkt. Das Unternehmen besteht aus vier Designated Contract Markets (DCMs). Weitere Informationen zu den einzelnen Börsenregeln und Produktlisten finden Sie, indem Sie auf die Links zu CME klicken. CBOT NYMEX und COMEX. CME Group Chicago HQ Telefon: 1 312 930 1000 Gebührenfrei (nur USA): 1 866 716 7274 Mit uns verbinden 2017 CME Group Inc. Alle Rechte vorbehalten.
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