One Touch Double Barriere Binär Option Werte

Von Cho H. Hui. 1997 EINFÜHRUNG Die europäischen Barrieremöglichkeiten sind wegabhängige Optionen, bei denen die Existenz der europäischen Optionen davon abhängt, ob der zugrunde liegende Vermögenspreis während der Optionslaufzeit einen Barrierestand berührt hat. Sie haben sich als bedeutende Produkte zur Absicherung und Investition in Devisen entwickelt. EINFÜHRUNG Die europäischen Barrieremöglichkeiten sind wegabhängige Optionen, bei denen die Existenz der europäischen Optionen davon abhängt, ob der zugrunde liegende Vermögenspreis während der Optionslaufzeit einen Barrierestand berührt hat. Sie haben sich seit den späten 1980er Jahren als bedeutende Produkte zur Absicherung und Investition in Devisen-, Aktien - und Rohstoffmärkte entwickelt, vor allem in den OTC-Märkten. Die einzige Barrier-Option, die an den Optionsbörsen gehandelt wird, ist der verkürzte Index, der auf dem SampampP 100 und SampampP 500 verteilt wird. Die Cap wird automatisch mit einem festen Gewinn ausgeübt, wenn der zugrunde liegende Kurs über den Barrierenniveau hinausgeht. So wird die Option mit einer festen Rendite auf Barrierestufe abgebrochen. Die Preisgestaltung und Absicherung werden von Chance (1994) diskutiert. Ein Beispiel für eine Barrier-Option ist ein up-and-out put. Ein Investor könnte einen up-and-out U. S.-Dollar-Set (Japanischer Yen-Call) anstelle eines gewöhnlichen US-Dollar kaufen, um den Wert von US-Dollar gegenüber japanischen Yen abzusichern. Die Putoptio von C. F. Lo, C. H. Hui, P. H. Yuen. Das Quadratwurzel-Konstant-Elastizität der Varianz (CEV) - Prozess wurde in früheren Untersuchungen zur Bewertung von Barrier-Optionen wenig beachtet. In dieser Arbeit leiten wir mit diesem Prozess analytische Optionspreisformeln von Up-and-Out-Optionen mit der Eigenfunktionsexpansionstechnik ab. Wir entwickeln. Das Quadratwurzel-Konstant-Elastizität der Varianz (CEV) - Prozess wurde in früheren Untersuchungen zur Bewertung von Barrier-Optionen wenig beachtet. In dieser Arbeit leiten wir mit diesem Prozess analytische Optionspreisformeln von Up-and-Out-Optionen mit der Eigenfunktionsexpansionstechnik ab. Wir entwickeln einen echten Algorithmus, um die Eigenwerte zu berechnen, wo die Basisfunktionen in den Formeln die konfluenten hypergeometrischen Funktionen sind. Die aus den Formeln erhaltenen numerischen Ergebnisse werden mit den entsprechenden Modellpreisen nach dem Black-Scholes-Modell verglichen. Wir finden, dass die dierences in den Modellpreisen zwischen dem Quadratwurzel-CEV-Modell und dem Black-Scholes-Modell erheblich sein können, wenn die Reifezeit und die Volatilität zunehmen. I. Einleitung Die europäischen Barrieremöglichkeiten sind wegabhängige Optionen, bei denen die Existenz der Optionen davon abhängt, ob der zugrunde liegende Vermögenspreis während der Optionsampapos-Lebensdauer einen Barrierestand berührt hat. Sie haben sich als bedeutende Produkte für. Von Alessandro Sbuelz. 2001 Double Barrier-Optionen können durch ein Portfolio von Single Barrier Knockin Optionen statisch abgesichert werden. Der Hauptteil der Hecke verwandelt sich automatisch in den gewünschten Vertrag entlang der Doppelsperre Korridor Extrema. Tests der Absicherungsleistung zeigen, dass (i) ein Großteil der Aktion entlang der unteren auftritt. Double Barrier-Optionen können durch ein Portfolio von Single Barrier Knockin Optionen statisch abgesichert werden. Der Hauptteil der Hecke verwandelt sich automatisch in den gewünschten Vertrag entlang der Doppelsperre Korridor Extrema. Tests der Absicherungsleistung zeigen, dass (i) ein Großteil der Aktion entlang der unteren Barriere (ii) entlang dieser Barriere stattfindet, eine vollständig nicht-automatische Neuausrichtung kann bevorzugt werden (iii) die statische Hecke gibt zusätzlichen Komfort in Bezug auf die dynamische Hecke, Nachdem entweder Barriere getroffen wird, rebalancing bei hohen Volatilität Ebenen erzeugt glatten und null Nettowert für komfortabel große Preisklassen. Von Mitya Boyarchenko, Sergei Levendorski. In diesem Artikel wenden wir die Annäherung der Carrs-Randomisierung und die Betreiberform der Wiener-Hopf-Methode an, um Barriereoptionen in kontinuierlicher Zeit zu verdoppeln. Jeder Schritt in dem resultierenden Rückwärts-Induktionsalgorithmus wird unter Verwendung einer einfachen iterativen Prozedur gelöst, die das Problem der Preisoptionen w reduziert. In diesem Artikel wenden wir die Annäherung der Carrs-Randomisierung und die Betreiberform der Wiener-Hopf-Methode an, um Barriereoptionen in kontinuierlicher Zeit zu verdoppeln. Jeder Schritt in dem resultierenden Rückwärts-Induktionsalgorithmus wird unter Verwendung einer einfachen iterativen Prozedur gelöst, die das Problem der Preisoptionen mit zwei Barrieren verringert, um eine Sequenz von bestimmten kontingenten Ansprüchen mit erstmaligen Einzelbarrieremerkmalen zu bewerten. Dieses Verfahren gibt eine klare finanzielle Interpretation zu, die in der Sprache der eingebetteten Optionen formuliert werden kann. Unser Ansatz führt zu einer schnellen und genauen Preismethode, die in einer ziemlich breiten Klasse von Lvy-getriebenen Modellen verwendet werden kann, darunter Variance Gamma-Prozesse, Normal Inverse Gaußsche Prozesse und KoBoL-Prozesse (a. k.a. das CGMY-Modell). Gleichzeitig gibt unsere Arbeit einen neuen Einblick in die bekannten, ausdrücklichen Formeln, die andere Autoren bei der Einstellung des Black-Scholes-Modells erhalten haben. Die Operatorform der Wiener-Hopf-Methode wird für breite Prozessklassen vereinheitlicht, darunter die wichtige Klasse von Varianz-Gamma-Prozessen. Unsere Methode kann auf doppelte Barrier-Optionen mit beliebig begrenzten Terminal-Auszahlungsfunktionen angewendet werden, die uns insbesondere erlauben, Knock-out-Doppelbarriere-Putcall-Optionen sowie Double-No-Touch-Optionen zu erwerben. Von unbekannten autorenOne-touch Double Barrier Binär Option Werte Die Bewertung und Anwendungen von One-Touch-Doppel-Barriere binäre Optionen, die Funktionen von Knock-out, Knock-in, europäischen und amerikanischen Stil sind beschrieben. Mit Hilfe einer konventionellen Black-Scholes-Optionspreisumgebung werden analytische Lösungen der Optionen abgeleitet. Die Beziehungen zwischen verschiedenen Arten von One-Touch-Doppelbarriere binäre Optionen werden diskutiert. Ein Anleger, der einen besonderen Blick auf die Werte von Devisen, Aktien oder Rohstoffen hat, kann die Optionen als direktionale Geschäfte oder strukturierte Produkte auf dem Finanzmarkt nutzen. Entdecken Sie die Worldx27s Forschung quotThe ersten Schritt bei der Lösung der PDE ist es, die komplexe Notation zu vereinfachen und die Gleichung in eine Standard-Wärme-Gleichung zu verwandeln. Mit einer x27dimensionlessx27 Veränderung von Variablen ähnlich wie Wilmott et al. (1994) und Hui (1996) verwandeln wir die Variablen Show abstract Hide abstract ABSTRACT: Autocallable strukturierte Produkte12 sind in den letzten Jahren immer häufiger geworden. Das erste autocallable strukturierte Produkt, das in den Vereinigten Staaten notiert wurde, wurde am 15. August 2003 von BNP Paribas herausgegeben. Die Abbildungen 16.1 (a) und (b) zeichnen die Anzahl und den Gesamtnennwert der autocallable strukturierten Produkte aus, die zwischen 2003 und 2010 ausgegeben wurden Dass die Zahl der Fragen im Jahr 2007 stark angestiegen ist und sich im Jahr 2010 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 40 Prozent weiterentwickelt hat. In den ersten 6 Monaten des Jahres 2010 gab es mehr als 2500 autocallable Produkte ausgestellt. Der aggregierte Nominalwert der neu ausgegebenen autocallable strukturierten Produkte folgt dem gleichen Muster, mit einem Anstieg im Jahr 2007 und dem anhaltenden Wachstum seitdem. Volltext Kapitel Jan 2016 Journal of Derivatives amp Hedge Fonds Geng Deng Joshua Mallett Craig Mccann quotWe zeigen, wie dies geschieht, wenn wir einen gepufferten PLUS in Abschnitt schätzen. Fourier-Transformationen und andere Transformationen sind auch hilfreich bei der Lösung der Gleichung in geschlossener Form, wobei die Lösung in unendlicher Summationsform von Eigenfunktionen ausgedrückt wird (Hui, 1996). Numerische Methoden sind von verschiedenen Arten, wie Finite-Differenzen-Methode und Finite-Elemente-Methoden. Abstrakt Ausblenden abstrakt ABSTRAKT: Der Markt für strukturierte Produkte ist in den letzten zehn Jahren dramatisch gewachsen. Ihre Vielfalt und Komplexität hat zur Entwicklung vieler verschiedener Bewertungsansätze geführt, und welche Annäherung, um ein bestimmtes Produkt zu verwenden, ist nicht immer klar. In dieser Arbeit zeigen wir und diskutieren vier Ansätze zur Bewertung von strukturierten Produkten: Simulation der verknüpften finanziellen Instrumente für zukünftige Werte, numerische Integration, Zerlegung und partielle Differentialgleichungsansätze. Als Beispiel verwenden wir alle vier Ansätze, um eine gemeinsame Art von strukturierten Produkt zu bewerten und diskutieren die Tugenden und Fallstricke von jedem. Diese Ansätze wurden praktisch auf den Wert von 20.000 strukturierten Produkten in unserer Datenbank angewendet. Volltext Artikel Mar 2014 Geng Deng Tim Husson Craig Mccann Der erste Schritt bei der Lösung der PDE ist es, die komplexe Notation zu vereinfachen und die Gleichung in eine Standardwärmegleichung umzuwandeln. Mit einer x27dimensionlessx27 Veränderung von Variablen ähnlich wie Wilmott et al. (1994) und Hui (1996) verwandeln wir die Variablen Show abstract Hide abstract ABSTRAKT: Seit der Einführung im Jahr 2003 hat sich die Anzahl der autokomplexen strukturierten Produkte in den USA exponentiell erhöht. Die Autocall-Funktion wandelt das Produkt sofort um, wenn der Referenzwert des Assetx27s über einen vorgegebenen Aufrufpreis ansteigt. Weil ein autocallable strukturiertes Produkt sofort reift, wenn es genannt wird, reduziert die Autocall-Funktion die Dauer des Produkts und die erwartete Reife. In dieser Arbeit präsentieren wir ein flexibles partielles Differentialgleichungsmodell (PDE), um autokomplexe strukturierte Produkte zu modellieren. Unser Rahmen ermöglicht Produkte mit diskreten oder kontinuierlichen Autocall-Daten. Wir schätzen die autokomplexen strukturierten Produkte mit diskreten Autocall-Terminen nach der Finite-Differenzen-Methode und die Produkte mit kontinuierlichen Autocall-Terminen mit einer geschlossenen Lösung. Darüber hinaus schätzen wir die Wahrscheinlichkeiten eines autocallable strukturierten Produktes, das an jedem Aufrufdatum aufgerufen wird. Wir demonstrieren unsere Modelle durch die Bewertung eines beliebten autocallable Produktes und quantifizieren die Kosten für den Investor, dieses Feature einem strukturierten Produkt hinzuzufügen. Volltext Artikel Aug 2011 Geng Deng Craig J. McCann Joshua MallettOne-Touch Double Barrier Binäre Option Werte Hong Kong Monetary Authority - Forschungsabteilung Applied Financial Economics, Vol. 6, S. 343-346, 1996 Abstract: Die Bewertung und Anwendung von One-Touch-Barriere-Binäroptionen, die Merkmale von Knock-out, Klopfen, europäischen und amerikanischen Stil enthalten, werden beschrieben. Mit Hilfe einer konventionellen Black-Scholes-Optionspreisumgebung werden analytische Lösungen der Optionen abgeleitet. Die Beziehungen zwischen verschiedenen Arten von One-Touch-Doppelbarriere binäre Optionen werden diskutiert. Ein Anleger, der einen besonderen Blick auf die Werte von Devisen, Aktien oder Rohstoffen hat, kann die Optionen als direktionale Geschäfte oder strukturierte Produkte auf dem Finanzmarkt nutzen. Anzahl der Seiten in PDF-Datei: 4 Schlüsselwörter: Barrier-Optionen, Binäroptionen, Double-Barrier-Optionen JEL Klassifizierung: F31, G13 Datum der Veröffentlichung: 8. Mai 2007 Vorgeschlagene Zitat Hui, C. H. One-Touch Double Barrier Binäre Option Werte. Angewandte Finanzökonomie, Bd. 6, S. 343-346, 1996. Erhältlich bei SSRN: ssrnabstract984808 Kontaktinformationen